Rim Osakeoptiot Päiväämisestä

RIM solmii option backdating case. NEW YORK - Blackberry valmistaja Research in Motion ilmoitti tiistaina, että yritys ja neljä nykyistä ja entistä virkamiehet ovat ratkaisseet vaihtoehtoja taaksepäin tapausta, jonka Securities and Exchange Commission. SEC varaa Ontario, Kanada-pohjaisten RIM: n entinen talousjohtaja Dennis Kavelman, entinen varatoimitusjohtaja Angelo Loberto ja nykyiset yhteispääjohtajat James Balsillie ja Mike Lazaridis antavat laittomasti optio-oikeuksia yhtiön johtajille ja työntekijöille kahdeksan vuoden aikana vuodesta 1998 vuoteen 2006. RIM ja sen korkeimman tason johtajat osallistuivat laajoihin vaihtoehtoihin, jotka antoivat heille ja muille työntekijöille miljoonia dollareita julkistamattomille korvauksille, totesi SEC: n täytäntöönpanoviraston johtaja Linda Chatman Thomsen. SEC väitti, että neljä johtoa Vääriä ja harhaanjohtavia tietoja siitä, miten RIM RIMM hinnoitti ja otti huomioon vaihtoehtoja h tarkoittaa tyypillisesti optioiden myöntämistä alhaisempiin markkinahintoihin, jotta avustukset saataisiin kannattavammaksi vastaanottajalle, rikkoivat RIM: n optio-ohjelman ehdot ja listautumisvaatimukset sekä Yhdysvaltojen että Kanadan pörsseissä. Toimialat päättivät maksaa sakkoja 150 000 500.000 ja irrota korvaavien optioiden arvo yhteensä 843.414. RIM: n selvitys julkilausumasta ilmoitti ilmoittaneensa aikaisemmin vapaaehtoisen katsauksen optio-oikeuksien myöntämiskäytännöistään vuonna 2006, ja se oli itse raportoinut SEC: lle RIM: lle, että se ratkaistiin että se ei ole myöntänyt tai kiistänyt väitteitä SEC: n tekemästä kantelusta ja että yhtiö ei itse ole velvollinen maksamaan rangaistusta. SEC kuitenkin totesi, että avainhenkilöt olivat tietoisia rikkomuksista ja ryhtyneet toimiin piilottaakseen sääntelyviranomaisten takautuvuuden ja yhtiön omat tilintarkastajat. Virasto väittää, että Kavelman teki harhaanjohtavia lausuntoja RIM: n vuosittaisesta osakkeenomistajien kokouksesta vuonna 2006 ja että hän Ssly pyysi johtajaa olemaan kirjaamatta väärään hinnoitteluun sähköpostissa. SEC: n mukaan Kavelman kirjoitti FYI: n, että protokolla on merkittävä käsitys keskustelusta ja dokumentaatiosta sähköpostilla käyttäen vaihtoehtoisia hinnoittelua kuin Ontario Securities Commissionin ja SEC on US. First Julkaistu 17 helmikuu 2009 3 44 ET. RIM: n johtajat löivät 77 miljoonalla sakolla. Kanadan lehdistö julkaistiin torstaina 5. helmikuuta 2009 6 47PM EST. TORONTO - johtavat johtajat, jotka auttoivat luomaan kansainvälisesti tunnettuja BlackBerry-älypuhelimen valmistaja maksaa noin 77 miljoonan sakot sakkoina ja palauttaa selvitystilaansa, koska he osallistuivat käytäntöön, joka tunnetaan nimellä optio-oikeudet. Torstai on yksi Ontarioin arvopaperikomission historian suurimmista ja merkitty Harvinainen tapaus, jossa jotkut maan merkittävimmistä johtajista ilmestyi ennen väitettyjen väärinkäytösten toimeksiantoa. Jim Balsillie ja Mike Lazar Idis, BlackBerry-maker Research in Motion Oy: n ja toimitusjohtaja Dennis Kavelman osallistuvat pääosin sakkoihin. Lisäksi mukana on useita muita johtajia ja johtajia yhdestä Kanadan historian menestyneimmistä yrityksistä. Valitukset ympäröivät optio-oikeuksia, tekniikkaa, joka oli kerran yleistä teknologiateollisuudessa. Lääninhallituksen sääntelyviranomainen totesi, että avainhenkilöt olivat huolimattomia valvoessaan vaihtoehtoa taaksepäin, mutta eivät syyllistyneet petoksiin. Sanktiot lähettävät oikean viestin, että käyttäytyminen, jota näimme Täällä ei voinut sietää ketään, OSC: n riitaaja Sasha Angus sanoi ennätyskorkean ratkaisun julkistamisen jälkeen. Emme aio kirjaa, me vain ajattelimme, että tämä oli oikea olosuhteissa. Tehtävävaihtoehdot ovat kuin lippu ratsastaa Osakkeenomistajille - he antavat haltijoille mahdollisuuden ostaa osakkeita yhtiössä, joka on kauempana tiellä, lukitussa hinnassa, aivan kuten sateenvarjo tarjoaisi erikoisalan E-hintaa myöhemmin. Kuitenkin taustalla oleva päivitys vie optiokäytännön askeleen eteenpäin luomalla vaihtoehtoja tiettynä päivänä, mutta hinnoittelemaan optio-oikeuden hinnalla joskus aiemmin, kun osakkeet olivat vielä halvempia - mikä mahdollisti mahdollisuuden Voitot korkeammat. Käytäntö teoreettisesti repäisee pois yhtiön nykyiset osakkeenomistajat, koska se tarjoaa julkistamatonta, keinotekoisesti luotu hinta yksinoikeudella osakkeenomistajaryhmälle, usein yhtiön johtoon. Pikahistoria on kiinnitetty teknologiateollisuuden johtajiin kuten Applen Steve Jobs, Ja otti OSC: n huomion, joka alkoi tutkia RIM: n kirjanpitokäytäntöjä väärinkäytöksi, mikä johti ratkaisuun. OSC syytti Balsillieä, Lazaridisia ja muita RIM: n johtajia saamasta backdated-optio-oikeuksia heinäkuussa 2006 päättyneeltä 10 vuoden jaksolta. Lazaridis , Joka perusti Waterloo-pohjaisen yrityksen ja on tekninen haaste menestyvien BlackBerry-tuotteiden takia, maksaa 1 5 miljoonan euron rangaistuksen komissiolle. 150 000 kohti OSC: n tutkimuskustannuksia. BlackBerryille, joka on jo luopunut BlackBerry-mobiililaitteiden valmistajan puheenjohtajasta, maksaa 5 miljoonaa ns. Hallinnollista seuraamusta ja 700 000 OSC: lle. Kaksi miestä ja toinen vanhempi RIM-johto , Dennis Kavelmanin on myös maksettava takaisin yhteensä 38 3 miljoonaa euroa, joista 5,3 miljoonaa on korkoa RIMille. Heidän on maksettava 44 miljoonaa euroa yrityksen tutkimuskustannuksiin, joista he ovat jo osallistuneet 15 miljoonaan. OSC: n sakot ja Hallinnolliset rangaistukset ovat suurimpia, joita sääntelyviranomainen on koskaan määrännyt. Vuonna 1993 OSC määräsi entisen Laidlawin toimitusjohtajan Michael DeGrooten 23 miljoonan euron sakot sisäpiirikaupoista ja vuonna 2002 entinen Corel Corp: n toimitusjohtaja Michael Cowpland joutui kärsimään 1 5 miljoonan euron rangaistuksesta sen jälkeen, Ottawan ohjelmistotaloutta. Viimeisen kuukauden aikana Biovail Corp.: n suurin julkisen kaupankäynnin kohteena oleva huumevalmistaja päätti maksaa 6 5 miljoonaa sakkoa talousraportoinnin ja tilinpäätösstandardin jälkeen. Lazari Dis ja Balsillie totesi torstaina, kun kuulemme, että ratkaisu mahdollistaa heidät ja yrityksen ottavan asian menneisyyteen ja siirtymään eteenpäin. Olemme erittäin iloisia voidessamme laittaa tämän takanamme, työntekijöille ja osakkeenomistajille, ja todella palata takaisin Työskennellä 100 prosenttia, Balsillie kertoi. Mielestäni on erittäin epäasianmukaista puhua asuinalueen erityispiirteistä, joten sain vain voiton, hän lisäsi. Mutta haluan todella korostaa uudelleen, että otamme tämän erittäin vakavasti. OSC ei paljastanut, miten nämä kaksi maksua jaetaan johtajien kesken, sanomallaan, että he olivat pyytäneet komissiota saamaan heidät ryhmään. Kuitenkin ratkaisu on käytännössä taskuvaihde sekä Balsillie ja Lazaridis - kaksi maata Rikkaimmat miehet Viimeisimmän ilmoituksen mukaan Balsillie omistaa RIM: n osakkeita noin 2 miljardin euron arvosta, kun taas Lazaridisilla on noin 2 5 miljardia. Osana Balsillie-järjestelyä myös estetään olemaan johtajana missään yhtiössä vuodessa - siitä huolimatta Hän saa olla RIM: n toimeenpaneva johtaja. Se, että he saavat säilyttää johtoaseman, joka on oikeastaan ​​mitä ihmiset etsivät, Litien tietoliikenneanalyytikko, AR Communications. Oli ehdottoman kriittinen saada yritys paikalle, missä se on tänään, ja he ovat pysyneet kurssista huolimatta joistakin haasteista, jotka todennäköisesti olisivat johtaneet pienempään yritykseen. Viimeisen vuosikymmenen aikana RIM on kasvanut lähes tuntemattomasta teknologiayrityksestä kotitalouden nimeen, jota auttoivat BlackBerryin, joka yhdistää matkapuhelimen sähköpostiin ja muihin ominaisuuksiin. Tuote irtautui kuluttajamarkkinoista, ja se on osoittanut resiliivisyyden kovaa taloutta laajentamalla puhelimiaan ulkomaisille alueille ja hukkumalla analyytikoiden myynnin odotuksia. Menestys on Auttoi kanadalaista yritystä myymään yli 50 miljoonaa BlackBerrya, kasvattamaan toimintaansa eksponentiaalisesti ja kasvattamaan työvoimaa yli 12 000 ihmiselle ympäri maailmaa. R, RIM on lisännyt 4 000 ihmistä työvoimaansa, kun useimmat kanadalaiset yritykset ovat leikkauttaneet työpaikkoja ja sulkemasta tehtaita tai tehostamassa toimintaansa. Sovitus kohtaa entisen pääesittelijän Kavelmanin kovimmin Hän oli RIM: n talousjohtaja vuosilta 1995-2007, Ajanjakso, jolloin taustatietoja tapahtui. Kavelman jätti talousjohtajan tehtävän ja on toiminut päätoimittajana. Osana päätöstä hän on kielletty toimimasta minkä tahansa kanadalaisen raportoijan liikkeeseenlaskijana viiden vuoden ajan. Hän myi myös suurimman osan Hänen osuutensa RIM: stä viime lokakuussa. Yksi OSC: n paneelin jäsenistä sanoi, että komissaarit olivat järkyttyneitä siitä, että takautuva vaikutus tapahtui kymmenen vuoden ajan, ja ratkaisu vaatii kattavaa tarkastelua RIM: n politiikoista ja menettelyistä. RIM: n johtava johtaja John Richardson sanoi Yhtiö on tyytyväinen siihen, että osapuolet ovat ratkaisseet asiat OSC: n kanssa ja odottaa ratkaisevansa asioita SEC: n kanssa. Yhtiön julkilausumassa todettiin myös, että Yhdysvaltain arvopaperipörssi RIMin sisäisessä tutkimuksessa havaittiin kirjanpidollisia virheitä kaikille optioille, jotka on myönnetty ennen helmikuun 27. päivää 2002 ja joiden seurauksena se tarkistaa 250 miljoonan Yhdysvaltain dollarin nettotulot. Yhtiö kuitenkin Ei ole löytänyt mitään johtopäätöstä. Backdating ei ole välttämättä laitonta, jos se on julkistettu, mutta käytäntö on Toronton pörssin säännöt, joissa RIM: n osakkeet on listattu. Myös RIM ei paljastanut vanhentuneita vaihtoehtojaan vasta viime vuosina. Oikeudenkäyntiasiakirja nro 20902 17. helmikuuta 2009. Kirjanpito - ja tilintarkastusjulkaisu nro 2937 17.2.2009. Securities and Exchange Commission v. Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie ja Mihal Lazaridis 1 09-cv-00301 RBW DD C. SEC TULOSSA TUTKIMUS MOTION JA NELJÄ YLI TEHTÄVÄN TOIMINTAAN OPTIO-TURVALLISUUDESSA. Arvopaperimarkkinavalvojien komissio on tänään veloittanut Ontario, Kanada, BlackBerry-valmistaja Rese Arch in Motion Limited RIM ja neljä sen ylimpään johtoon, joilla on optio-oikeuksia. SEC: n valitus väittää, että RIM, entinen talousjohtaja Dennis Kavelman, entinen varatoimitusjohtaja Angelo Loberto ja toissijaiset toimitusjohtajat James Balsillie ja Mike Lazaridis laittomasti myönsi RIM: n johtajille ja työntekijöille julkistamattomia, raha-asetuksia korvaamalla miljoonat optio-oikeudet kahdeksan vuoden ajanjaksolla vuosilta 1998-2006. Valituksessa väitetään, että vastaajat tekivät vääriä ja harhaanjohtavia tietoja siitä, miten RIM hinnoitti ja maksoi Vaihtoehtoja ja että laittomaan takautuvuuteen tarjottiin avainhenkilöille ja muille työntekijöille miljoonia dollareita julkistamattomasta korvauksesta. Valituksen mukaan takautuva vaikutus rikkoi RIM: n optio-ohjelman ehdot ja Toronto Pörssin RIM: n Osake on noteerattu sekä NASDAQ-osakemarkkinoilla että Toronton pörssissä. Kuten valituksessa väitetään, Ka Velman, Loberto, Balsillie ja Lazaridis tekivät takautuvaan optiosopimukseen ja tarjouskirjeisiin, jotka peittävät vaihtoehtojen myöntämisen rahoissa. Valitus väittää myös, että Kavelman ja Loberto ryhtyivät toimiin salaamaan sääntelyviranomaisten, RIM: n riippumattoman tilintarkastajan ja Ulkopuolinen asianajaja Kantelu väittää lisäksi, että kun kaikki neljä johtoa olivat tietoisia muista yrityksistä ilmenneistä myöhästymisistä, he osallistuivat RIM: n heinäkuussa 2006 pidettyyn vuosittaiseen osakkeenomistajien kokoukseen, jossa Kavelman harhaan sijoittajat kieltäytyi RIM: , Joka on saapunut liittovaltion tuomioistuimeen District of Columbiaissa, sisältää seuraavat lisäväitteet. Vuosina 1998-2006 RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie ja Lazaridis tekivät takaisin noin 1400 optio-oikeutta yhteensä lähes seitsemän miljoonan osakkeen joukosta, Ryhmä-, myynninedistämis - ja määräaikaistukea. Balsillie aluksi johti RIM: n optio-ohjelmaa ja ohjasi muita taustatietoihin Omat ja muut työntekijän vaihtoehdot Kavelman otti yhä enemmän vastuun optio-ohjelmasta ja hyväksyi monien avustusten takia Loberto auttoi toteuttamaan backdatingin ja valittujen aikaisempien päivämäärien kanssa alhaiset hinnat useille apurahoille. Lazaridis pyysi, että tiettyjen uusien työntekijöiden ja työntekijöiden vaihtoehtoja tullaan jälkikäteen. Ajoittain, kun RIM: n osakekurssi laski, kun työntekijät olivat saaneet vaihtoehtoja, neljä johtoa hinnoiteltuivat samat vaihtoehdot huomattavasti alhaisemmilla takautuvilla hinnoilla. Yksi uusi vuokraus Kavelman ilmaisi huolensa optiikan ongelmasta sääntelijöiden kanssa, jos uusi vuokraus Kavelman ja Balsillie sopivat kuitenkin, että optiot lasketaan takaisin alimmalle hinnalle ennen uuden vuokran aloituspäivää. Kavelman ja Loberto yleensä poimivat alhaiset lakko hinnat raportointikausilla ja joissain tapauksissa vältettiin Alin hinta, joten sääntelyviranomaiset eivät havaitsisi taustatietoa. Lisäksi Kavelman pyysi johtajaa olemaan asiakirjan kirjaamista Mobiilihintainen sähköpostiviestit Kavelman kirjoitti, FYI, se on protokollaa koskeva tärkeä rikkomus, josta keskustellaan ja dokumentoidaan sähköpostitse käyttämällä vaihtoehtoisia hinnoittelua kuin mitä Ontarioin arvopaperikomissio ja SEC olivat hyväksyneet Yhdysvalloissa. Kavaltio ja Loberto saivat lukuisia asiakirjoja RIM: n ulkopuolisesta asianajajasta, RIM: n tilintarkastajalta, arvopaperiteollisuudesta ja RIM: n omasta talousosastosta, joka selitti optioiden ja optioiden hinnoittelun kirjanpidollista käsittelyä, mutta jättäneet huomiotta kaikki saamansa tiedot ja neuvoja. Vastuussa olevat syytetyt aiheuttivat RIM: n tilivuodelta 1999 Vuoden 2007 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana i ilmoittaa virheellisesti vuosikertomuksessaan ja muissa raporteissaan, hallinnointiin liittyvissä tiedotuskaavakkeissa ja rekisteröintilomakkeissa, jotka RIM: n optio-oikeudet myönnettiin toteutushinnalla, joka vastaa RIM: n osakekannan käypää markkina-arvoa Apurahoja ja ii esittämään olennaisesti vääriä ja harhaanjohtavia tilinpäätöksiä, jotka heikensivät RIM: n korvauskuluja ja ylensivät sen vuosineljänneksen ja vuosittain N nettotulosta tai pienentää sen nettotappioita. Kaikki vastaajat ovat sopineet ratkaisemasta tätä asiaa myöntämättä tai kieltääkseen SEC: n kanteluissa esitetyt väitteet seuraavilla ehdoilla. RIM suostui määräävän määräyksen antamiseen, jossa se määräsi pysyvästi, ettei se loukkaisi rahanpesua Arvopaperilain 17 a §, pörssilain 10 b § ja pörssilaki 10 b-5 sekä määräykset 13 a, 13 b 2 A ja 13 b 2 B Pörssilain ja pörssilakiin 12b-20, 13a-1 ja 13a-16 RIM: n kanssa tehdyssä selvityksessä otetaan huomioon RIM: n yhteistyö SEC-selvityksen aikana. Kalmen ja Loberto suostuivat määräämään pysyvästi heitä loukkaamasta petostentorjunnasta annettuja säännöksiä Arvopaperilain 17 a §: ssä, pörssilain 10 b §: ssä ja Pörssilaki 10 b-5 §: ssä, pörssilain 13 b 5 §: n ja Pörssilaki 13b2-1: m On esitykset tilintarkastajille 13b2-2: n Exchange Act Actin antamisesta ja RIM: n raportoinnin, kirjanpidon ja kirjanpidon ja sisäisen valvonnan määräysten rikkomisesta ja tukemisesta. Kavelman myös suostui siihen, että hän velvoitti pysyvästi hänet rikkomaan Exchange Act Act 13a - 14 Kavelman ja Loberto suostuivat estämään viisi vuotta toimimasta sellaisen liikkeeseenlaskijan virkailijoiden tai johtajien palveluksessa, jolla on SEC: n rekisteröimät arvopaperit tai jotka vaaditaan toimittamaan selvitykset SEC: n kanssa. Lisäksi Kavelman ja Loberto sopivat Ratkaisemaan ennakoidut hallinnolliset menettelyt hyväksymällä SEC-määräyksen, jossa kielletään heitä näkemästä tai harjoittaneet SEC: n tilintarkastajina viiden vuoden ajan. Balsillie ja Lazaridis suostuivat kirjaamaan sellaisen määräyksen, joka velvoitti heidät pysyvästi rikkomaan 17 a 2 §: n Ja 17 a 3 arvopaperilain sekä sisäisen valvonnan ja kirjan ja kirjanpidon määräykset Secti 13 b 5 §: stä ja Pörssilaki 13b2-1 §: stä sekä RIM: n ilmoitusten, kirjanpidon ja kirjanpidon rikkomuksista sekä sisäisen valvonnan säännösten rikkomuksista. Yksittäiset syytetyt maksavat siviilioikeudellisia seuraamuksia seuraavien summien osalta 500 000 Kavelmanille 425 000 Loberto 350 000 euroa Balsillie ja 150 000 Lazaridis varten Yksittäiset syytetyt sopivat myös irrottautuneiden valittujen vaihtoehtojen rahamäärästä 132,914 60 Kavelmanille, 47,950 56 Loberto, 334,250 Balsillie ja 328,300 Lazaridis plus kiinnostusta Heidän disgorgement Katsotaan tyydyttäviksi, kun nämä maksut on aikaisemmin maksettu RIM: lle. Siviilioikeudellisiin kieltotoimiin liittyvät päätökset edellyttävät District District of Columbia District District Courtin suostumusta. Ontario Securities Commissionin 5.2.2002 Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto ja eräät muut johtajat, jotka sisälsivät yhteensä maksun Kanadan Dollaria 76 85 miljoonaa euroa ja muut sanktiot SEC arvostaa Ontarioin arvopaperikomission apua tässä asiassa.