RAHOITUS Vaihtuvakorkoiset koronvaihtosopimukset Koronvaihtosopimuksessa osapuolet vaihtavat rahavirtoja, jotka perustuvat laskennalliseen pääomaan, tätä määrää ei ole tosiasiallisesti vaihdettu korkoriskin suojaamiseksi tai spekuloimiseksi. Esimerkiksi ABC Co on juuri laski liikkeelle 1 miljoona viiden vuoden joukkovelkakirjalainoja, joiden LIBORin Lontoon keskuspankkiprosentti LIBOR plus 1 3 tai 130 peruspistettä määritellyn vaihtuvakorkoisen korkokannan ollessa 1 7, on alhainen sen historialliselle alueelle, joten ABC-hallinto on huolissaan korosta nousevat. He löytävät toisen yrityksen, XYZ Inc: n, joka on halukas maksamaan ABC: n vuotuisen LIBOR-koron ja 1 3: n laskennallisen pääoman 1 miljoonalle 5 vuodelle. Toisin sanoen XYZ rahoittaa ABC: n korkomaksut uusimmasta joukkovelkakirjalainastaan. vaihtaa, ABC maksaa XYZ: lle kiinteän vuosikoron 6, jonka nimellinen arvo on miljoona viiden vuoden ajan ABC hyötyy swapista, jos hinnat nousevat merkittävästi seuraavien viiden vuoden aikana XYZ: n eduista, jos hinnat laskevat, pysyvät tasaisina tai nousevat vain vähitellen. kaksi skenaarioita tästä koronvaihtosopimuksesta 1 LIBOR nousee 0 75 vuodessa ja 2 LIBOR-arvoa nousee 2 vuodessa. Jos LIBOR nousee 0 75: llä vuodessa, ABC: n korkomaksut sen obligaatiojäsenille viiden vuoden aikana ovat 225 000. toisin sanoen 75 000 enemmän kuin 150 000 ABC olisi maksanut, jos LIBOR olisi pysynyt tasapäisenä. ABC maksaa XYZ 300 000. ja vastaanottaa 225 000 vastaavaa samaa kuin ABC: n korkomaksut joukkovelkakirjojen haltijoille ABC: n nettotappio swapista tulee 75 000: een. Toisessa skenaariossa LIBOR nousee kahdesti vuodessa. Tämä tuo ABC: n kokonaiskorvaukset joukkovelkakirjojen haltijoille 350 000: een. XYZ maksaa tämän summan ABC: lle ja ABC maksaa XYZ: n 300 000: n sijasta. ABC: n nettovoitto swapilla on 50 000.Note kuin useimmissa tapauksissa molemmat osapuolet toimisivat pankin tai muun välittäjän kautta, mikä vähentäisi swapia. Olisiko kahden osapuolen edullista vaihtaa koronvaihtosopimus riippuu niiden suhteellisesta eduesta kiinteällä tai vaihtuvakorkoisilla lainoilla. Muut swapit mutta suhteellisen tavanomaisia järjestelyjä ovat hyödyke - swapit, valuutanvaihtosopimukset, velkaswapit ja kokonaistuotto swapmodity swap - vaihtosopimukset, jotka edellyttävät vaihtuvasta hyödykehinnasta, kuten Brent Raaka spot-hinta asetetulle hinnalle sovitun kauden aikana Kuten esimerkissä viitataan, hyödykkeenvaihtoihin käytetään yleisimmin raakaöljyä. Valuutanvaihtosopimuksessa osapuolet vaihtavat eri valuutoissa määrättyjen velkojen korot ja pääomat. Toisin kuin koronvaihtosopimuksessa, pääoma ei ole nimellinen summa, mutta vaihdetaan korkovelvoitteiden kanssa. Valuutanvaihtosopimukset voivat tapahtua maiden välillä. Kiina on solminut swapin Argentiinan kanssa, mikä auttoi jälkimmäisiä vakauttamaan valuuttavarantoaan ja useita muita maita. Johon liittyy julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yhtiön tapauksessa velkasitoumus oman pääoman osalta, tämä merkitsisi kannoille joukkovelkakirjoja. Velkojen uudelleenrahoitusta varten. Kokonaisvastuut. Kokonaistuottoprosentilla omaisuuserän kokonaistuotto vaihdetaan kiinteäkorkoiseksi. Tämän ansiosta osapuoli maksaa kiinteäkorkoisen vastuun kohde-etuutena olevan omaisuuden varastossa tai indeksillä esimerkiksi ilman, että Johdanto Vaihtoihin. Johdannaissopimukset voidaan jakaa kahteen yleiseen perheeseen.1 Ehdolliset saamiset, esim. Optiot.2 Tulevaisuusvaateet, joihin sisältyy arvopaperikauppoja, termiinisopimuksia ja swap-sopimuksia. Vaihto on kahden osapuolen välinen sopimus rahavirtojen sekvenssien vaihtamiseksi tiettynä ajanjaksona Yleensä sopimuksen aloitushetkellä vähintään yksi näistä rahavirtojen sarjoista määräytyy satunnaisen tai epävarman muuttujan, kuten koron ulkopuolisen valuuttakurssihinta tai hyödykehinta Käsitteellisesti voidaan katsoa swap joko termiinisopimuksiksi tai pitkäaikaiseksi sijoitukseksi yhdellä joukkovelkakirjalainalla, johon liittyy lyhyt asema toisessa joukkovelkakirjassa. Keskustelemme kahdesta yleisimmistä ja perustavanlaatuisimmista swap-tyypeistä, tavallisista vanilainakorkoista ja valuutanvaihtosopimuksista. Swap-markkinat. Useimmista standardoiduista optioista ja futuurisopimuksista poiketen swapit eivät ole pörssissä kaupankäynnin kohteena olevia instrumentteja. Sen sijaan swap-sopimukset ovat räätälöityjä sopimuksia, Ylimääräiset OTC-markkinat yksityisten osapuolten välillä Yritykset ja rahoituslaitokset hallitsevat swap-markkinoita ja harvat, jos jokainen henkilö osallistuu. Koska vaihtosopimukset ovat OTC-markkinoilla, on aina olemassa riski siitä, että vastapuoli ei ole vaihtanut swap-sopimusta. Swap-sopimukset ovat nousseet suosioonsa Vuonna 1987 Swap - ja Derivatives Association - yhtymä ilmoittivat swap-markkinoiden olevan 865 miljardin euron nimellisarvoltaan keskimäärin. Vuoden puoliväliin mennessä Swap - 2006, tämä luku ylitti 250 biljoonaa dollaria Kansainvälisen järjestelypankin mukaan, joka on yli 15 kertaa Yhdysvaltain julkisten osakkeiden koko marketplain. Plain Vanilla koronvaihtosopimus. Yleisin ja yksinkertaisin swap on pelkkä vaniljakorko swap. Tässä swapissa Party A sitoutuu maksamaan osapuolelle B ennalta määrätyn kiinteän koron nimellisperiaatteelle tiettyinä päivinä tietyn ajanjakson ajan Samanaikaisesti osapuoli B sitoutuu tekemään vaihtuvakorkoisia maksuja osapuolelle A samasta nimellisestä pääomasta samoilla täsmennetyillä päivillä samalle määritellylle ajanjaksolle. Tavallisessa vanilainvaihdossa kaksi rahavirtaa maksetaan samassa valuutassa Määriteltyjä maksupäiviä kutsutaan selvityspäivämääriksi ja niiden väliseksi ajaksi, joita kutsutaan maksuaikoiksi. Koska swap-sopimukset ovat räätälöityjä sopimuksia, korot voidaan suorittaa vuosittain, neljännesvuosittain, kuukausittain tai jollakin muulla osapuolten määrittelemällä aikavälillä. Esimerkiksi joulukuun 31, 2006, yhtiö A ja yritys B tekevät viiden vuoden swapin seuraavilla termeillä A maksaa yrityksen B määrän, joka on yhtä suuri kuin 6 vuodessa 20 miljoonan euron nimellisperiaatteella, joka B maksaa Compa ny A määrä, joka on yhden vuoden LIBOR 1 vuosittain 20 miljoonan lyhennysperiaatteella. LIBOR tai Lontoon keskuspankin tarjoustaajuus on Lontoon pankkien tarjoama korko muiden pankkien eurodollarmarkkinoilla tekemistä talletuksista. Korko Korko vaihtaa usein, mutta ei aina käytä LIBORia vaihtuvakorkoisena perustana. Yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että molemmat osapuolet vaihtavat vuosittain vuosittain 31.12.2007, alkavat vuonna 2007 ja päättyvät vuonna 2011. Vuoden 2007 lopulla yhtiö A maksaa yritykselle B 20 000 000 6 1 200 000 Vuoden 31.12.2006 yhden vuoden LIBOR oli 5 33, joten yritys B maksaa A-yritykselle 20.000.000 5 33 1 1.266.000 Normaalilla vaniljakorkoisella swapilla vaihtuvakorko määritetään tavallisesti selvityksen alussa Aika Normaalisti swap-sopimukset mahdollistavat maksujen nettouttamisen toisiaan vastaan tarpeettomien maksujen välttämiseksi Täällä yritys B maksaa 66 000 euroa ja yritys A maksaa mitään Mitään pääomaa ei muuteta missään vaiheessa, minkä vuoksi se on viittaus Kuvio 1 esittää osapuolten väliset rahavirrat, jotka tapahtuvat vuosittain tässä esimerkissä. Kuka haluaa käyttää swapia. Swap-sopimusten käyttämisen motiivit kuuluvat kahteen luokkaan: kaupalliset tarpeet ja suhteellinen etu. Jotkut yritykset johtavat tietyntyyppisiin korkotasoon tai valuuttariskeihin, joita swapit voivat lieventää. Esimerkiksi, harkitse pankkia, joka maksaa talletusten vaihtuvakorkoisen koron, kuten velat, ja ansaitsee kiinteän koron lainoille, esim. Varat. Velat voivat aiheuttaa suuria vaikeuksia Pankki voi käyttää kiinteäkorvaista swap-maksua kiinteäkorkoisena ja saada vaihtuvakorkoista kiinteäkorkoisten omaisuuserien muuntamista vaihtuvakorkoisiin varoihin, jotka vastaisivat hyvin vaihtuvakorkoisia velkojaan. Useat yritykset on suhteellisen etulyöntiaseman tiettyjen rahoitusmuotojen hankkimisessa. Tämä vertaileva etu ei kuitenkaan voi olla kyseessä olevan rahoituksen tyypin kannalta. Tässä tapauksessa Mpany voi hankkia rahoituksen, jolla sillä on suhteellinen etu, käytä swapia sen muuntamiseksi halutulle rahoitustyypille. Esimerkiksi pidä tunnettua yhdysvaltalainen yritys, joka haluaa laajentaa toimintaansa Eurooppaan, jossa se on vähemmän Tiedetään, että se todennäköisesti saa suotuisamman rahoitusehdon Yhdysvalloissa. Käyttämällä valuutanvaihtosopimusta yritys lopettaa eurojen, joita se tarvitsee rahoittaa sen laajentamista. Swap-sopimuksen käyttäminen Joskus jommankumman swap-osapuolten on poistuttava swapista ennen Sovittu irtisanomispäivä Tämä on samanlainen kuin sijoittaja, joka myy valuuttamääräisiä futuureja tai optiosopimuksia ennen erääntymistä Tämä on neljä perustavaa laatua olevaa tapaa1 Osto vastapuolelta Kuten option tai futuurisopimuksen, swapilla on laskettava markkina-arvo joten yksi osapuoli voi irtisanoa sopimuksen maksaamalla toisen tämän markkina-arvon. Tämä ei kuitenkaan ole automaattinen ominaisuus, joten se on määritettävä joko swap-sopimuksessa etukäteen tai jos osapuoli haluaa E vastapuolen suostumus.2 Syötä korvausvaihde. Esimerkiksi Yhtiö A edellä olevasta koronvaihtosopimuksesta voi tehdä toisen swapin, tällä kertaa saada kiinteä korko ja maksaa vaihtuvakorkoisen. 3 Myydä swapille jollekin muulle, koska swap-sopimuksilla on laskettava arvo, yksi osapuoli voi myydä sopimuksen kolmannelle osapuolelle Kuten strategiassa 1, tämä edellyttää vastapuolen lupaa.4 Swaptionin käyttäminen Swaption on vaihtoehtona swapissa. Swaptionin ostaminen antaisi osapuolelle mahdollisuuden perustaa , Muttei ryhdytä, mahdollinen kompensoiva swap alkuperäisen swapin toteuttamisajankohtana. Tämä vähentäisi joitakin strategian 2. markkinoitavien markkinoiden riskejä. Vaihto voi olla hyvin sekava aihe aluksi, mutta tämä rahoitusväline, jos niitä käytetään asianmukaisesti, voivat tarjota monille yrityksille keinon saada sellaista rahoitusta, joka muuten ei olisi saatavissa. Tämä tavanomaisten vaniljakysyntinsopimusten ja valuutanvaihtosopimusten käsitteen käyttöönotto olisi pidettävä perustana, jota tarvitaan jatko-opiskelu Nyt tiedät tämän kasvualustan perusteet ja kuinka swapit ovat yksi käytettävissä olevista vaihtoehdoista, jotka voivat antaa monille yrityksille suhteellisen edun, jota he etsivät. Forex-swap-perusteet. Päivitetty 20. huhtikuuta 2016 klo 9 41. Rahasto Valuutanvaihtosopimukset ovat kaksiosainen tai kaksinainen valuuttakauppa, jota käytetään vaihtamaan valuuttaposition päivämäärää toiseen päivään tai muuttamaan sitä tulevaisuudessa. Lue lyhyempi selvitys valuutanvaihtosopimuksesta. termi forex swap voi viitata pistemäärien tai swap-pisteiden määrään, joita kauppiaat lisäävät tai vähennetään alkuperäisestä arvopäivästä s valuuttakurssi, usein spot-korko, saadakseen valuuttakurssin valuuttakurssivaihtokurssin hinnoittelussa. Miten Forex Vaihda transaktiotoimintaa. Forex-swap-kaupan ensimmäisellä osuudella ostetaan tai myydään tietyn määrän valuuttaa toiseen valuuttaan sovitulla kurssilla alkupäivänä. Tätä kutsutaan usein lähimmältä päivältä, koska se on tavallisesti t Hän saapuu ensimmäisenä päivämääränä suhteessa nykyiseen päivämäärään. Toisessa osuudessa sama määrä valuuttaa myydään tai ostetaan samanaikaisesti toisen valuutan kanssa toisella sovitulla korolla toisella arvopäivällä, jota kutsutaan usein päivämääräksi. Tämä valuutta Swap-sopimus tehokkaasti ei aiheuta lainkaan tai hyvin vähäistä nettosijoitusta vallitsevaan spot-korkoon, koska vaikka ensimmäinen osuuri avaa spot-markkinariskiä, swapin toinen osa sulkeutuu välittömästi alas. Forex-vaihtopisteet ja Carry-kustannukset. Swap-pistemäärät tietylle arvopäiväykselle määräytyvät matemaattisesti kokonaiskustannuksista, kun lainat yhden valuutan ja lainat toisen tilikaudelta, joka ulottuu päivästä päivästä valuuttapäiväyn. Tätä kutsutaan joskus siirtokustannukseksi tai yksinkertaisesti kantajalle Ja ne muunnetaan valuutan pipoiksi, jotta ne voidaan lisätä tai vähentää spot-korosta. Kannattavuus voidaan laskea pisteiden lukumäärästä pisteestä eteenpäin päivämäärään, ansaiden talletuskorot kahden valuutan osalta arvopaperipäivään. Yleensä kanta on positiivinen osapuolelle, joka myy korkeamman korkotason valuuttaa eteenpäin ja negatiivinen osapuolelle, joka ostaa korkeamman korkotason valuuttaa. Miksi Forex-swapit käytetään . Valuutanvaihtosopimusta käytetään usein silloin, kun elinkeinonharjoittajan tai suojaajan on rullattava olemassa oleva avoin forex-asema eteenpäin tulevalle päivälle välttääkseen tai lykkäämään sopimuksen edellyttämää toimitusta. Valuuttakursseja voidaan kuitenkin käyttää myös toimituksen Esimerkiksi, forex-kauppiaat suorittavat usein rolloveria, jotka tunnetaan tekniikan tasonä seuraavina swapina, jotta voidaan pidentää arvopäivä, joka oli aikaisemmin spot-positio, joka oli tehty eräänä päivänä aiemmin nykyiseen spot-päivämäärään. Jotkut vähittäiskaupan forex-välittäjät alkuun Luotettujen välittäjien luettelo suorittaa nämä automaattiset siirrot automaattisesti asiakkailleen kello 18.00 EST: n jälkeen avoimilla paikoilla. Toisaalta yritys voi haluta käyttää valuuttakurssia hedginiin Jos he havaitsivat, että ennakoitu valuutan kassavirta, joka oli jo suojattu termiinisopimuksella, olisi tosiasiallisesti viivästynyt vielä yhden kuukauden ajan. Tässä tapauksessa he voisivat yksinkertaisesti rullata olemassa olevan, Kuukausi He tekevät tämän sopimalla valuuttakauppaan, jossa ne sulkivat nykyisen lähiajan sopimuksen ja avasivat uuden halutun päivämäärän yhden kuukauden kuluttua. Risk Statement Trading Valuuttamarkkinat marginaaleilla on suuri riski ja ei ehkä ole sopiva kaikille sijoittajille On mahdollista, että saatat menettää enemmän kuin alkuperäinen talletus Korkea vipuvaikutus voi toimia sekä sinua että sinua kohtaan. Mikä on Forex Trading. Updated 05 elokuu 2016.Forex Trading on kaupankäynnin valuuttoja Eri maista toisiaan vastaan Forex on ulkomaan valuutan lyhenne. Esimerkiksi Euroopassa liikkeessä oleva valuutta on nimeltään euro-euro ja Yhdysvalloissa valuuttakurssi Ncy liikkeessä on nimeltään Yhdysvaltain dollari USD Esimerkki valuuttakaupasta on ostaa euro ja samanaikaisesti myydä Yhdysvaltain dollaria Tämä on nimeltään pitkään EUR USD. How Onko Forex Trading Work. Forex kaupankäynnin yleensä tapahtuu välittäjänä tai markkinatekijä Kuten valuuttakauppias, voit valita valuuttaparin, jonka odotetaan muuttuvan arvosta ja sijoittaa kauppaan vastaavasti. Jos esimerkiksi olisit ostanut 10 000 euroa joulukuussa 2015, se olisi maksanut noin 10 500 dollaria. EUR tai arvo verrattuna Yhdysvaltain dollarin arvoon nousi Huhtikuun lopussa 10 000 euroa oli arvoltaan 11 600 Yhdysvaltain dollaria. Forx-kaupat voidaan sijoittaa välittäjän tai markkinatakaajan kautta. Tilaukset voidaan sijoittaa vain muutamalla napsautuksella, ja välittäjä sitten kulkee Tilaus pankkikeskuksen kumppanille täyttääksesi aseman Sulkemalla kauppasi välittäjä sulkee aseman pankkien välisillä markkinoilla ja hyvittää tilisi menetyksellä tai voitolla Tämä voi tapahtua kirjaimellisesti muutamassa Sekuntia. Valuuttamarkkinoilla on monia vapauksia, joilla muilla markkinoilla ei ole varaa. Helposti suosituin vapaus on vipuvaikutus, jonka ansiosta elinkeinonharjoittaja voi valvoa jopa 50-kertaisen saldonsa Yhdysvalloissa tai jopa muutama sata kertaa muissa vähemmän säänneltyjä maita. Vaikka tällainen suuri vipuvaikutus tuntuu hyvältä, kun kauppa toimii teidän hyväksi, hyvin harvat kauppiaat voivat hoitaa äärimmäisen vipuvaikutuksen hyvin. Päivittäin tunnettu teollisuus - ja uutisnäytteen päivittäinen DailyFX - tutkimusraportti havaitsi, että vuoden vaihteluvälillä, kannattavimmilla kauppiailla kävi kauppaa keskimäärin viisinkertaisella vipuvoimalla ja usein usein vähemmän kuin kymmenkertaisella vipuvoimalla. He löysivät myös vähemmän kannattavia kauppiaita, jotka käyvät kauppaa yli 25-kertaisesti vipuvoimalla. Valitettavasti monet kauppiaat oppivat kovaa tapaa, jolla Hyödyntäen suuria määriä vipuvaikutusta niiden kauppiaiden, jotka eivät pysty toimimaan parhaalla mielenkiinnollaan, jos markkinat liikkuvat aggressiivisesti asemaansa vastaan. h-raportti oli, että kauppiaat käyttivät usein epäedullista palkkio-osuuksien riskiä, ja kauppiaat menettivät kaksinkertaisesti menettämisliiketoimintansa, koska he tekivät voitto-kaupoistaan. Daily FX jatkoi suositella kauppiaille, että he käyttävät vähintään yhtä suhdetta tai mieluummin 1 - 2 riski palkkasuhteeseen kaupankäynnin aikana. Forex-foorumi on viestintäpaikka sekä aloittelijoille että taitaville kauppiaille Forex-foorumi voi tarjota sinulle paljon hyödyllisiä tietoja, mukaan lukien neuvonantajat ja indikaattoreiden kaupankäynnin strategiat ja kaupankäyntijärjestelmät Voit keskustella kaupankäyntipäivän tuloksista ja keskustella kokeneiden kauppiaiden kanssa, esittää kysymyksiä kauppakeskusten ja välittäjien edustajille Aloittelijat löytävät hyödyllisiä tietoja Forumin erityisosastosta. ForexPeoples Forex Forum PAMM-tilit PAMM-tili on omaisuudenhallintajärjestelmä jossa päällikkö käsittelee omia pääomiaan sekä sijoittajien kokonaissummaa Kaupankäynnin aikana, jonka johtaja suorittaa hi s tili on kopioitu liitteenä oleviin sijoittajatietoihin. Sijoittaja tarvitsee vain valita taitavan Managerin ja liittää hänen tilinsä PAMM-tilin ylläpitäjään. Forex Forum Forex-foorumi Viestintäbonus Forex-foorumi tarjoaa erityisen myynninedistämisen viestintäbonuksen. kertynyt Käyttäjälle hyödyllistä viestiä Bonus voidaan käyttää kaupankäynnin kohteeksi Forex-markkinoilla. ForexPeoples Forex - foorumi - tapahtumat Erilaiset Forex-kilpailut saatavilla Forex-foorumin käyttäjille Osallistuminen kilpailuun ei ainoastaan näytä kaupankäynnin taitoja vaan myös antaa Olette huomattava bonus. Tervetuloa ForexPeoples Forex Forumiin. Kaikki ajat ovat GMT +4. Nyt on 09:55 AM. Powered by vBulletin Version 4.0 Copyright © 2000 - 2012, Jelsoft Enterprises Ltd. Kaikki oikeudet pidätetään.
No comments:
Post a Comment